Una cuenta de margen te da acceso a una línea de crédito respaldada por el valor de tus activos. Esto puede aumentar tu capacidad de inversión y flexibilidad operativa, pero también incrementa significativamente el nivel de riesgo dentro de tu cuenta.
A continuación, te explicamos los conceptos clave que debes entender antes de utilizar margen.
Estado de margen
El estado de margen representa tu nivel de riesgo actual dentro de la cuenta.
Refleja qué tan cerca estás de incumplir los requisitos de mantenimiento y puede indicar si estás en una zona:
De menor riesgo
De advertencia
O cercana a una llamada de margen (margin call)
Hay tres niveles, y Hapi puede avisarte cuando el tuyo cambie:
Bajo: Cuando la reserva de margen es superior al 30 %
Medio: Cuando la reserva de margen se encuentra entre el 17% y 30%
Alto: Cuando la reserva de margen es igual o inferior al 17%
⚠️ Importante: En determinadas condiciones de mercado, las acciones para cubrir el riesgo (incluyendo liquidaciones) pueden ejecutarse sin previo aviso.
Los niveles de riesgo mostrados en la app se basan en parámetros internos y pueden cambiar en cualquier momento.
Reserva de margen
Es la diferencia entre el valor en la cuenta y el total de margen de mantenimiento requerido. Funciona como un “colchón de seguridad” que te muestra cuánto espacio tienes antes de que se genere un margin call.
La formula es: Reserva de margen (%) = Margen de seguridad/Capital de la cuenta
Si es amplio, tienes margen de seguridad.
Si es bajo, tu cuenta está en riesgo y puedes caer en un margin call.
Nota: Las criptomonedas no son consideradas como colaterales.
Valor de tu portafolio
Es la suma del valor de mercado de tus acciones y ETFs, más tu efectivo disponible. Es la base para calcular tu acceso a crédito y tu nivel de riesgo. Las criptomonedas no se incluyen, porque no cuentan como colateral para el margen.
Total de margen de mantenimiento
Es el monto mínimo que debes mantener en la cuenta para respaldar el dinero prestado. En Hapi, en general es el 30% del valor de tus posiciones con margen, más que el mínimo de 25% que exige FINRA, y puede ser mayor para acciones volátiles o ETFs apalancados.
Siempre debes mantener el valor de tu portafolio por encima del margen de mantenimiento para evitar margin call.
Algunos activos no están disponibles para comprar con margen y solo puedes usar efectivo para invertir en ellas.
Ejemplo
(Los siguientes ejemplos son únicamente ilustrativos y no representan resultados reales ni garantizados.)
El usuario tiene $10000 en efectivo y $7000 de margen total disponible. Además, desea invertir en 3 activos:
Acción | Margen de requerimiento | Margen de mantenimiento | Equity (capital del usuario) | Margin usado | Valor de tu portafolio | Margen de mantenimiento |
A | 50% | 30% | $4000 | $2500 | $6500 | $1950 |
B | 50% | 30% | $3000 | $2500 | $5500 | $1650 |
C | 100% | 100% | $3000 | - | $3000 | $3000 |
Total | | | $10000 | $5000 | $15000 | $6600 |
👉 Esto indica una reserva de margen relativamente alta en ese momento.
Valor del portafolio = $15000
Capital del usuario = $10000
Margen de mantenimiento = $6600
Margen de seguridad = Equity - Margen de Mantenimiento = $3400
Reserva de margen = Margen de seguridad/Capital del usuario = 34%
Estado de margen: Bajo riesgo (Reserva de margen > 30%)
Requisitos para usar margen
Debes tener al menos USD $2,500 de equity para acceder a una línea de margen.
La disponibilidad depende del valor de tu portafolio
No todos los activos cuentan como colateral (ejemplo: las criptos).
Funcionamiento
Primero se utiliza tu efectivo disponible
Luego, si aplica, se utiliza la línea de margen
Si vendes activos, los fondos se aplican primero a cubrir cualquier deuda de margen
Tasas de interés
Se aplican solo sobre el monto de margen efectivamente usado.
El cálculo es diario y se cobra de manera mensual.
La tasa depende del monto usado. Puedes ver las tasas vigentes en ¿Cómo se cobran las tasas de interés de margen?
Riesgos y margin calls
Si el valor de tu portafolio baja o tu nivel de deuda aumenta, puedes incumplir el margen de mantenimiento
Esto puede generar una llamada de margen, donde deberás:
Depositar fondos, o
Vender activos
El tiempo que tienes depende del tipo de llamada y puede ser el mismo día. Revisa ¿Qué es una llamada de margen?
⚠️ Importante:
Si no se corrige la situación, Hapi puede liquidar parcial o totalmente tus posiciones, incluso sin previo aviso, para cumplir con los requisitos de margen.
Si tienes dudas o tuviste inconvenientes con margen, escríbenos y estaremos encantados de ayudarte.
Legal Disclaimer: El uso de margen implica riesgos y no es adecuado para todos los inversionistas. Al operar con margen, puedes perder más que el capital inicialmente invertido. El desempeño pasado no garantiza resultados futuros. Este contenido es únicamente informativo y no constituye asesoramiento, recomendación ni una oferta para comprar o vender valores. El uso de margen está sujeto a condiciones de mercado, requisitos regulatorios y políticas internas de Hapi. Las criptomonedas son ofrecidas por Hapi Crypto, LLC a través de Bakkt Financial Solutions I, LLC, no por Hapi Securities, LLC; no están protegidas por SIPC ni aseguradas por la FDIC.