Uma conta com margem dá acesso a uma linha de crédito garantida pelo valor dos seus ativos. Isso pode aumentar sua capacidade de investimento e flexibilidade operacional, mas também aumenta significativamente o nível de risco na sua conta.
A seguir, explicamos os principais conceitos que você deve entender antes de usar margem.
Status de margem
O status de margem representa seu nível atual de risco dentro da conta.
Ele mostra o quão próximo você está de não cumprir os requisitos de manutenção e pode indicar se você está em uma:
Zona de baixo risco
Zona de alerta
Ou próximo de uma chamada de margem (margin call)
A Hapi pode enviar notificações quando seu nível de risco muda. Existem três níveis:
Baixo: quando a reserva de margem está acima de 30%
Médio: quando a reserva de margem está entre 17% e 30%
Alto: quando a reserva de margem é igual ou inferior a 17%
⚠️ Importante: Em determinadas condições de mercado, ações para controlar o risco (incluindo liquidações) podem ser executadas sem aviso prévio.
Os níveis de risco exibidos no app são baseados em parâmetros internos e podem mudar a qualquer momento.
Reserva de margem
É a diferença entre o valor da conta e o total de margem de manutenção exigida. Funciona como uma “margem de segurança” que mostra quanto espaço você tem antes de ocorrer uma chamada de margem.
A fórmula é:
Reserva de margem (%) = Margem de segurança / Capital da conta
Se for alta, você tem uma margem de segurança
Se for baixa, sua conta está em risco e pode ocorrer uma chamada de margem
Observação: Criptomoedas não são consideradas como colateral.
Valor do portfólio
É a soma do valor de mercado de todas as suas ações, dinheiro disponível e criptomoedas. Esse valor é a base para calcular seu acesso ao crédito e seu nível de risco.
Total de margem de manutenção
É o valor mínimo que você deve manter na conta para sustentar o dinheiro emprestado e varia de acordo com cada ativo.
Você deve sempre manter o valor do seu portfólio acima da margem de manutenção para evitar uma chamada de margem.
Alguns ativos não estão disponíveis para compra com margem e só podem ser adquiridos com dinheiro próprio.
Exemplo
(Os exemplos a seguir são apenas ilustrativos e não representam resultados reais ou garantidos.)
O usuário possui $10.000 em dinheiro e $7.000 de margem total disponível. Além disso, deseja investir em 3 ativos:
Ação | Requisito de margem | Margem de manutenção | Equity (capital do usuário) | Margem utilizada | Valor do portfólio | Margem de manutenção |
A | 50% | 30% | $4.000 | $2.500 | $6.500 | $1.950 |
B | 50% | 30% | $3.000 | $2.500 | $5.500 | $1.650 |
C | 100% | 100% | $3.000 | - | $3.000 | $3.000 |
Total |
|
| $10.000 | $5.000 | $15.000 | $6.600 |
👉 Isso indica uma reserva de margem relativamente alta naquele momento.
Valor do portfólio = $15.000
Capital do usuário = $10.000
Margem de manutenção = $6.600
Margem de segurança = Equity – Margem de manutenção = $3.400
Reserva de margem = Margem de segurança / Capital do usuário = 34%
Status de margem: Baixo risco (Reserva de margem > 30%)
Requisitos para usar margem
Você deve ter pelo menos USD $2.500 de equity para acessar uma linha de margem
A disponibilidade depende do valor do seu portfólio
Nem todos os ativos contam como colateral (exemplo: criptomoedas)
Funcionamento
Primeiro é utilizado seu dinheiro disponível
Depois, se aplicável, é utilizada a linha de margem
Se você vender ativos, os recursos são usados primeiro para pagar qualquer dívida de margem
Taxas de juros
Aplicam-se apenas sobre o valor de margem efetivamente utilizado
O cálculo é diário e a cobrança é mensal
A taxa pode variar conforme o valor utilizado (por exemplo, cerca de 9% ao ano para valores menores, reduzindo até cerca de 6,25% para valores maiores)
Riscos e chamadas de margem
Se o valor do seu portfólio cair ou seu nível de dívida aumentar, você pode não cumprir os requisitos de manutenção
Isso pode gerar uma chamada de margem, na qual você deverá:
Depositar fundos, ou
Vender ativos
⚠️ Importante:
Se a situação não for corrigida, a Hapi pode liquidar parcial ou totalmente suas posições, mesmo sem aviso prévio, para cumprir os requisitos de margem.
Se você tiver dúvidas ou tiver enfrentado problemas com margem, entre em contato conosco — teremos prazer em ajudar.
Aviso Legal: O uso de margem envolve riscos e não é adequado para todos os investidores. Ao operar com margem, você pode perder mais do que o capital inicialmente investido. O desempenho passado não garante resultados futuros. Este conteúdo é apenas informativo e não constitui aconselhamento, recomendação ou oferta para compra ou venda de valores mobiliários. O uso de margem está sujeito às condições de mercado, requisitos regulatórios e políticas internas da Hapi.