Uma conta de margem dá acesso a uma linha de crédito garantida pelo valor dos seus ativos. Isso pode aumentar sua capacidade de investimento e sua flexibilidade operacional, mas também aumenta significativamente o nível de risco da sua conta.
A seguir, explicamos os conceitos-chave que você deve entender antes de usar margem.
Status de margem
O status de margem representa seu nível de risco atual na conta. Ele mostra o quão perto você está de descumprir os requisitos de manutenção e pode indicar se você está em uma zona:
De menor risco
De alerta
Ou próxima de uma chamada de margem (margin call)
Há três níveis, e a Hapi pode avisar você quando o seu mudar:
Baixo: quando a reserva de margem está acima de 30%
Médio: quando a reserva de margem está entre 17% e 30%
Alto: quando a reserva de margem é igual ou inferior a 17%
⚠️ Importante: em determinadas condições de mercado, ações de gestão de risco (incluindo liquidações) podem ser executadas sem aviso prévio. Os níveis de risco mostrados no app se baseiam em parâmetros internos e podem mudar a qualquer momento.
Reserva de margem
É a diferença entre o valor da sua conta e o total de margem de manutenção exigido. Funciona como uma "almofada de segurança" que mostra quanto espaço você tem antes de gerar uma chamada de margem.
A fórmula é: Reserva de margem (%) = Margem de segurança / Equity da conta
Se for alta, você tem uma almofada de segurança.
Se for baixa, sua conta está em risco e pode gerar uma chamada de margem.
Observação: as criptomoedas não são consideradas garantia.
Valor do portfólio
É o valor de mercado total das suas ações e ETFs, mais o seu dinheiro disponível. É a base para calcular seu acesso ao crédito e seu nível de risco. As criptomoedas não estão incluídas, porque não contam como garantia para a margem.
Margem de manutenção total
É o valor mínimo que você deve manter na conta para sustentar o dinheiro emprestado. Na Hapi, em geral é 30% do valor das suas posições com margem, acima do mínimo de 25% exigido pela FINRA, e pode ser maior para ações voláteis ou ETFs alavancados.
Você deve sempre manter o valor do seu portfólio acima da margem de manutenção para evitar uma chamada de margem. Alguns ativos não estão disponíveis para operar com margem e só podem ser comprados com dinheiro.
Exemplo
(Os exemplos a seguir são apenas ilustrativos e não representam resultados reais nem garantidos.)
O usuário tem US$ 10.000 em dinheiro e US$ 7.000 de margem total disponível. Ele quer investir em 3 ativos:
Ação | Requisito de margem | Margem de manutenção | Equity (capital do usuário) | Margem utilizada | Valor do portfólio | Margem de manutenção (US$) |
A | 50% | 30% | US$ 4.000 | US$ 2.500 | US$ 6.500 | US$ 1.950 |
B | 50% | 30% | US$ 3.000 | US$ 2.500 | US$ 5.500 | US$ 1.650 |
C | 100% | 100% | US$ 3.000 | — | US$ 3.000 | US$ 3.000 |
Total |
|
| US$ 10.000 | US$ 5.000 | US$ 15.000 | US$ 6.600 |
👉 Isso indica uma reserva de margem relativamente alta naquele momento.
Valor do portfólio = US$ 15.000
Equity do usuário = US$ 10.000
Margem de manutenção = US$ 6.600
Margem de segurança = Equity − Margem de manutenção = US$ 3.400
Reserva de margem = Margem de segurança / Equity do usuário = 34%
Status de margem: risco baixo (reserva de margem acima de 30%)
Requisitos para usar margem
Você deve ter pelo menos US$ 2.500 de equity para acessar uma linha de margem.
A disponibilidade depende do valor do seu portfólio.
Nem todos os ativos contam como garantia (por exemplo, as criptomoedas).
Como funciona
Primeiro é usado o seu dinheiro disponível.
Depois, se aplicável, é usada a linha de margem.
Se você vender ativos, os recursos são aplicados primeiro para pagar qualquer dívida de margem.
Taxas de juros
Aplicadas apenas sobre o valor de margem efetivamente utilizado.
Calculadas diariamente e cobradas mensalmente.
A taxa depende do valor utilizado. Veja as taxas vigentes em Como são cobrados os juros de margem?
Riscos e chamadas de margem
Se o valor do seu portfólio cair ou seu nível de dívida aumentar, você pode ficar abaixo dos requisitos de manutenção.
Isso pode gerar uma chamada de margem, e você precisará depositar fundos ou vender ativos.
O tempo que você tem depende do tipo de chamada e pode ser no mesmo dia. Veja O que é uma chamada de margem?
⚠️ Importante: se a situação não for corrigida, a Hapi pode liquidar parcial ou totalmente suas posições, mesmo sem aviso prévio, para cumprir os requisitos de margem.
Se tiver dúvidas ou problemas com a margem, fale com a gente — teremos prazer em ajudar.
Aviso legal: Usar margem envolve riscos e não é adequado para todos os investidores. Ao operar com margem, você pode perder mais do que o investimento inicial. O desempenho passado não garante resultados futuros. Este conteúdo é apenas informativo e não constitui assessoria, recomendação nem oferta de compra ou venda de valores mobiliários. O uso de margem está sujeito às condições de mercado, aos requisitos regulatórios e às políticas internas da Hapi. As criptomoedas são oferecidas pela Hapi Crypto, LLC por meio da Bakkt Crypto Solutions, LLC, e não pela Hapi Securities, LLC; não são protegidas pela SIPC nem seguradas pela FDIC.